开头：证券日报

汽车阛阓的竞争态势，在2026年开年似乎被悄然改写。现款直降不再是主角，拔帜树帜的是“0首付”“7年超低息”等超永恒金融有谈论的轮替登场。

特斯拉、小米汽车、理思汽车等车企纷纷晓谕期限长达7年的车贷家具有谈论，以低门槛、长周期撬动增量客群。

更长的还款周期，意味着更低的购车门槛。对于初次购车的年青家庭、但愿提前体验智能电动车的首购东谈主群而言，7年贷款不仅仅月供的分担，更是领有权的提前终了。而在金融供给端，优质的汽车贷款财富正为银行翻开零卖信贷的新增漫空间。在政策红利开释、阔绰信心回暖的布景下，汽车金融这条赛谈，正向银企共赢生态转型。

低息购车贷款周期延迟

本年以来，小米汽车、理思汽车、小鹏汽车、特斯拉等车企均推出了长达7年的低息购车金融有谈论。

1月22日，小鹏汽车官方微博发布讯息称：“小鹏官方金融就业，7年期重磅登场！全系享7年低息分期有谈论，月供低至1355元。”评述区有网友暗示，十分得力，低息裁汰购车门槛。

2月2日，小米创办东谈主、董事长兼CEO雷军发布的微博高慢：“‘小米yu7’2月份新增购车权利：新7年低息，首付9.99万元起，月供低至1931元。”

2月10日，东风日产官方微博发布讯息：“逍客贺小年，8年低息长贷减负无压力”“0首付，8年超永恒低息，日供39元起”。

在《证券日报》记者拜谒的北京一家东风日产门店里，销售东谈主员先容称，8年超永恒金融家具现在已隐敝东风日产天籁·鸿蒙座舱、逍客荣誉、奇骏荣誉、探陆、全新轩逸等车型。

2月12日，记者走进北京市丰台区一家特斯拉门店，大堂内坐满了前来链接或恭候试驾的阔绰者，店内的宣传大屏上闪动着“Model3，7年超低息”“7年超低息，搪塞最先特斯拉”等宣传海报。

特斯拉销售东谈主员告诉记者，该款7年低息家具是特斯拉与三家世界性股份制银行调解的，客户可解放选择其中一家银行进行贷款。

“贷款期限拉长后，车主的空洞修养和车企的运营情况十分遑急，毕竟银行也会缅思有赖账和坏账风险。但银行能摄取7年超低息贷款，某种流程上代表着银行对特斯拉远景的看好。”该特斯拉销售东谈主员先容，现在选择7年低息有谈论的客户主要分为三种：一是年青客群，刚步入社会蚁集有限，会倾向于永恒贷款；二是有房贷或其他经济压力的客户，碰上刚需买车，也会选择永恒贷款；三是思对车辆进行置换的客户。

车企与银行“各取所需”

超永恒低息有谈论密集落地，从车企端看，是其在阛阓份额与转型窗口之间的均衡与选择。跟着新动力汽车阛阓渗入率越来越高，阛阓竞争已干涉尖锐化阶段。

中国汽车工业协会1月14日发布的数据高慢，2025年，新动力汽车产销别离为1662.6万辆和1649万辆，同比别离增长29%和28.2%，新动力汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.9%，较2024年同期提高7个百分点。

“超永恒贷款是车企的各别化竞争策略，通过裁汰月供门槛刺激购车需求，缓解阔绰者资金压力。同期概况锁定客户永恒干系，为后续售后就业、二手车置换等升值业务创造空间。”上海金融与发展现实室首席群众、主任曾刚对《证券日报》记者暗示，这种金融有谈论本色上提高了行业竞争门槛，需要车企具备庞杂的资金本钱放弃智商和持重的现款流惩处体系，成心于头部车企巩固阛阓合位。

为提振阔绰阛阓活力，政策层面也为银行开展汽车金融业务提供了守旧。2025年3月份，国度金融监督惩处总局发布《对于发展阔绰金融助力提振阔绰的示知》，优化个东谈主贷款期限政策，针对有永恒阔绰需求的客户，营业银行用于个东谈主阔绰的贷款期限可阶段性由不逾越5年延迟至不逾越7年。

“现时优质汽车贷款成为银行拓展业务的遑急标的。通过与车企调解推出永恒低息家具，银行既能反映国度提振阔绰的政策导向，又能获得优质客户资源。同期车企的利息补贴也裁汰了银行的风险本钱，实现了多赢局势。”曾刚暗示。

在中国邮政储蓄银行谈判员娄飞鹏看来，银行机构在就业购车客户的同期，也不错借助车企流量与风控数据普及放贷鸿沟，实现净息差与就业收入双赢。

曾刚提到，银行在拓展永恒阔绰信贷业务时，也要强化长周期风险惩处智商，完善客户信用评估体系，开导更良好化的贷后惩处机制，情切汽车残值变化、客户收入巩固性等永恒风险身分。

打造三方共赢生态圈

车贷贷款期限延迟径直裁汰了阔绰者月供压力，使更多年青群体和中等收入家庭概况提前实现大额阔绰，改善生存品性。不外，也有业内东谈主士教导，需情切超永恒车贷的潜在风险。

曾刚提到，数据高慢，新动力汽车3年残值率多半在50%足下，7年残值可能不及原价的30%，插电混动和纯电动车型保值率更低至42%至43%，远低于传统燃油车。这意味着，购车东谈主在还款中后期可能出现“车价低于贷款余额”的负财富情况。

对此，曾刚提出阔绰者感性评估自己还款智商，确保月供占家庭月收入比例不逾越30%，预留弥散的家庭济急资金，幸免因收入波动导致背信风险。同期，优先选择保值率相对较高的品牌和车型，情切电板质保政策和品牌售后就业体系，裁汰永恒使用本钱。此外，仔细谈论贷款总本钱，对比不同期限有谈论的利息支拨各别，不应只情切月供低而冷酷总本钱。

把眼光从阔绰者转向供给端，问题相同久了：面临超长周期带来的财富贬值和信用风险，银行还仅仅被迫放贷的扮装吗？

事实上，一场从传统“贷车”到“全生命周期就业”的扮装跃迁也曾在部分金融机构的策动图中铺开。举例，此前民生银行曾发布“车生态”空洞就业有谈论，隐敝汽车全产业链，凝华多方协力，助推协同发展。

在娄飞鹏看来，下一步，银行可深化与车企数据分享，共建“车辆+金融+就业”生态，连合开发“按需用车+保障+充电+维保”一体化金融家具，探索与主机厂共设电板梯次欺诈回收机制以裁汰坏账亏本等。

谈及改日银行与车企的生态会通旅途，曾刚提出，银行应与车企开导数据互通机制，将金融就业镶嵌购车、用车、换车全场景。具体包括：在产业链上游提供供应链金融守旧，裁汰车企资金本钱；在销售次序提供一站式购车金融有谈论世博shibo登录入口，整合贷款、保障、上牌等就业；在用车阶段整合充电、珍贵、维修、谈路转圜等就业，打造会员权利体系；在置换次序提供二手车评估、贷款续接等就业。信得过实现从“一次性交游”到“永恒用户策动”的政策转型，打造银行、车企、用户三方共赢的金融生态圈。